Kraken 交易所手续费详解：吃单(Taker)与挂单(Maker) 费率深度剖析

Kraken 作为一家历史悠久的知名加密货币交易所，以其相对安全的平台和多样化的交易品种吸引了众多用户。 然而，对于初次接触 Kraken 的用户来说，理解其手续费结构可能有些复杂。 本文将深入探讨 Kraken 的手续费计算方式，重点解析吃单 (Taker) 与挂单 (Maker) 费率之间的区别，并结合实际交易场景进行说明，帮助您更好地理解 Kraken 的交易成本。

Kraken 交易手续费详解

Kraken 的手续费结构包含交易手续费和提币手续费两大类。其中，交易手续费是用户在 Kraken 平台上进行加密货币交易时产生的费用，例如买入比特币或卖出以太坊。而提币手续费则是将加密货币从您的 Kraken 账户转移到外部钱包地址时所产生的费用，用于支付区块链网络 gas 费用以及 Kraken 运营成本。 本文将重点阐述交易手续费的构成，尤其关注做市商 (Maker) 和吃单者 (Taker) 的手续费率差异及其影响因素。

交易手续费取决于多种因素，包括：

• 交易对： 不同的加密货币交易对可能对应不同的手续费率。例如，比特币/美元 (BTC/USD) 交易对和以太坊/比特币 (ETH/BTC) 交易对可能具有不同的费率结构。
• 交易量： 您的 30 天交易量越高，您享受的手续费率通常越低。Kraken 根据用户的交易量等级设置了不同的费率阶梯。
• 交易类型： Kraken 区分做市商 (Maker) 和吃单者 (Taker)。做市商通过挂单提供流动性，而吃单者通过执行现有订单消耗流动性。

做市商 (Maker) 费率 : 做市商是指在订单簿上下达限价单，并且该订单没有立即被执行，从而为市场提供流动性的用户。这些订单会添加到订单簿中，等待其他用户来执行。 由于做市商增加了市场深度和流动性，因此 Kraken 通常会提供较低的做市商费率，甚至在某些情况下提供负费率（即返佣），以鼓励用户提供流动性。

吃单者 (Taker) 费率 : 吃单者是指直接从订单簿上执行现有订单的用户，例如市价单或立即成交的限价单。 吃单者消耗了订单簿上的流动性，因此 Kraken 通常会对吃单者收取较高的手续费。 较高的吃单者费率反映了其消耗流动性的行为，并且为做市商提供了一种补偿机制。

理解 Kraken 的手续费结构对于优化您的交易策略至关重要。 通过调整您的交易行为，例如尽可能使用限价单，您可以降低交易成本，提高盈利能力。 建议您定期查看 Kraken 官方网站上的最新手续费信息，以便及时了解费率调整和其他相关政策。

吃单(Taker)与挂单(Maker) 的概念

在加密货币交易中，深入理解交易费率之前，务必先掌握吃单 (Taker) 和挂单 (Maker) 的概念。这两个角色直接影响订单簿的深度和市场的整体流动性，是理解交易机制的关键要素。

• 挂单 (Maker):
  • 挂单是指交易者在订单簿上下达的、未立即成交的限价订单。这些订单以指定的价格挂在订单簿上等待被执行，为市场提供流动性。
  • Maker 通过提供流动性，帮助缩小买卖价差 (Bid-Ask Spread)，提升市场的交易效率。
  • 交易所通常会为 Maker 提供较低的交易费用，以此鼓励交易者挂单，增加市场深度。
  • 例如，您想以高于当前市场价格的价格出售比特币，或者以低于当前市场价格的价格购买比特币，这时您就是在挂单。
• 吃单 (Taker):
  • 吃单是指交易者下达的、立即成交的订单，包括市价单和以市价立即成交的限价单。
  • Taker 通过立即执行订单，消耗订单簿上的流动性。
  • 由于 Taker 拿走了订单簿上的现有订单，降低了市场深度，因此交易所通常会收取较高的交易费用。
  • 例如，您使用市价单立即购买或出售比特币，或者使用限价单但价格设置得足以立即成交，这时您就是在吃单。

简而言之，挂单是等待成交，吃单是立即成交。 理解这一点至关重要，因为 Kraken 对 Maker 和 Taker 收取不同的费率。

Kraken 的分级费率体系

Kraken 采用分级费率结构，交易手续费根据您过去 30 天的交易量确定。这种分级系统旨在激励高交易量用户，提供更具吸引力的费率，从而降低交易成本。交易量越高，适用的手续费率越低，鼓励用户增加交易活动。

Kraken 的费率表通常包含多个等级，每个等级对应特定的 30 天交易量范围，并明确标示 Maker 费率和 Taker 费率。Maker 费率适用于向订单簿添加流动性的订单（限价单），Taker 费率适用于立即执行的订单（市价单）。务必定期访问 Kraken 官方网站查阅最新的费率表，确保获取最准确的手续费信息。手续费结构和费率数值可能会根据市场波动、流动性状况以及 Kraken 的政策调整而发生变化，不同交易对也可能有不同的费率结构。

新用户通常交易量相对较小，因此可能会适用较高等级的手续费率。随着交易量的增加，您可以逐步降低手续费，享受更优惠的交易条件。 Kraken 还会定期推出各种优惠活动，例如针对特定交易对的手续费减免，或者针对特定用户的特殊费率折扣，建议关注官方公告获取最新信息。稳定币交易的手续费可能与普通币种有所不同。

如何计算 Kraken 的交易手续费

在 Kraken 交易所进行加密货币交易时，理解并准确计算交易手续费至关重要。手续费的计算涉及多个因素，直接影响您的交易成本和最终收益。以下详细解释了影响 Kraken 交易手续费的关键要素：

1. 您的 30 天交易量： 您的 30 天交易量是决定您在 Kraken 交易所费率等级的关键因素。 Kraken 采用阶梯式费率结构，您的交易量越高，手续费率通常越低。 Kraken 会定期（通常是每天）计算您过去 30 天的交易总量，并根据计算结果调整您的费率等级。 因此，密切关注您的交易量，以便了解您当前的费率等级。 您可以在 Kraken 账户的费用页面查看您的当前等级和对应的 Maker/Taker 费率。
2. 您是 Maker 还是 Taker： 在交易中，您扮演的角色（Maker 或 Taker）会影响您的手续费。
   • Maker (挂单方): Maker 通过在订单簿上下达限价单来增加市场深度。 他们的订单不会立即成交，而是留在订单簿上等待其他交易者来匹配。 作为对提供流动性的奖励，Maker 通常享受较低的手续费。
   • Taker (吃单方): Taker 通过立即执行订单簿上的现有订单来减少市场深度。 他们通常使用市价单或立即成交的限价单。 由于 Taker 消耗了市场流动性，他们的手续费通常高于 Maker。
3. 交易对： Kraken 上不同的交易对可能具有略微不同的费率结构。 部分交易对，特别是那些交易量较低或涉及不太常见的加密货币的交易对，可能具有略高的手续费。 在进行交易之前，请务必查看特定交易对的费用信息。 您可以在 Kraken 网站上的费用页面或交易平台的交易对信息中找到相关信息。 例如，稳定币交易对（如 USDT/USD）的手续费可能与其他加密货币交易对略有不同。

计算公式如下：

交易手续费是加密货币交易中不可避免的成本，它由交易所或交易平台收取，用于维持运营、提供流动性以及保障安全。交易手续费的计算方式通常基于交易金额和费率。

交易手续费 = 交易金额 × 费率

其中：

• 交易金额 ：指您实际交易的加密货币价值，通常以计价货币（如美元、欧元或比特币）表示。例如，如果您购买了价值 1000 美元的比特币，那么交易金额就是 1000 美元。
• 费率 ：是交易所或平台收取的费用比例，通常以百分比表示。费率可以根据交易量、账户等级、交易对等因素而有所不同。例如，如果费率为 0.1%，则每交易 1000 美元需要支付 1 美元的手续费。

需要注意的是，不同的交易所或平台可能采用不同的费率结构。有些平台采用固定费率，无论交易金额大小，手续费都相同。另一些平台则采用分级费率，交易量越大，费率越低。某些平台还会根据交易的类型（例如，挂单或吃单）收取不同的费用。

了解交易手续费的计算方式，有助于您更好地控制交易成本，提高盈利能力。在进行加密货币交易之前，务必仔细阅读交易所或平台的手续费说明，并选择适合自己交易策略的平台。

举例说明：

假设您过去 30 天的交易量低于 50,000 美元，根据交易所的阶梯费率制度，您的 Maker 费率为 0.16%，Taker 费率为 0.26%。这意味着当您作为Maker时，交易费用会较低，而作为Taker时，交易费用会相对较高。

• 如果您立即以市价单购买价值 1,000 美元的比特币 (BTC)，您立即从订单簿中吃单成交，因此您是 Taker。所需支付的手续费计算如下：$1,000 × 0.0026 = $2.6 美元。这笔费用将在您的交易执行时自动扣除。

• 如果您设置一个限价单，并且该订单的价格不在当前市场价格附近，您的订单会挂在订单簿上，等待其他交易者来成交。如果您的限价单最终成交了价值 1,000 美元的比特币 (BTC)，您因为提供了流动性而被认为是 Maker。此时，手续费的计算方式为：$1,000 × 0.0016 = $1.6 美元。同样，这笔费用在交易完成时扣除。

这个例子清晰地展现了 Maker 手续费低于 Taker 手续费的机制。交易所通过这种方式鼓励用户通过挂单来增加市场深度和流动性，从而创建一个更高效和稳定的交易环境。Maker 通过提供流动性获得更优惠的手续费，而 Taker 则为立即成交支付更高的费用。

Kraken Pro 和 Kraken 之间的费率差异

Kraken Pro 是 Kraken 提供的高级加密货币交易平台，专为拥有丰富经验的交易者设计。它提供更加精细和全面的交易工具，例如高级图表分析功能、深度订单簿信息以及多样化的订单类型，以满足专业交易者复杂的需求。相较于 Kraken 平台，Kraken Pro 在用户界面和功能上进行了优化，旨在提升交易效率和提供更强大的分析能力。

通常情况下，Kraken Pro 的费率结构与 Kraken 基本一致，都采用阶梯式分级费率体系，并明确区分 Maker（挂单方）和 Taker（吃单方）的费率。这种分级费率结构会根据用户的30天交易量进行调整，交易量越大，适用的费率越低。Maker 费率通常低于 Taker 费率，鼓励用户提供流动性。然而，Kraken Pro 会不定期推出各种促销活动，或者针对特定的加密货币交易对实施特殊费率优惠。这些促销活动可能会降低 Maker 或 Taker 费率，甚至提供零费率交易。因此，强烈建议用户在使用 Kraken Pro 进行交易之前，务必仔细查阅 Kraken 官方网站上最新的费率信息页面，并关注任何可能影响交易成本的公告或促销活动，以便做出明智的交易决策。

降低 Kraken 手续费的策略

Kraken 以其相对合理的手续费结构在加密货币交易所中占据一席之地，但精明的交易者总是在寻求降低交易成本的方法。以下是一些经过验证的策略，旨在帮助您优化在 Kraken 上的交易费用：

1. 提升交易量以解锁更低的费率： 这是降低 Kraken 交易手续费最直接有效的方法。Kraken 采用阶梯式费率结构，您的 30 天交易量越高，您享受的费率等级就越低。这意味着随着您交易量的增加，您为每笔交易支付的百分比费用会逐渐减少。密切关注您的交易量，并设定目标，以达到下一个费率等级，从而最大程度地降低成本。
2. 利用限价单 (Limit Order) 获取 Maker 奖励： 通过使用限价单并充当“Maker”，您可以享受比市价单更低的费率。限价单允许您指定想要买入或卖出的价格。当您的订单未立即成交，而是被添加到订单簿中，等待其他交易者匹配时，您就成为了 Maker。Maker 通常会获得手续费折扣，因为他们为市场提供了流动性。然而，需要注意的是，限价单的执行取决于市场价格是否达到您设定的价格，因此可能需要等待一段时间才能成交。
3. 探索 Kraken Pro 的优势： Kraken Pro 是 Kraken 的高级交易平台，专为经验丰富的交易者设计。Kraken Pro 有时会提供比标准 Kraken 平台更具竞争力的费率，或者提供针对特定交易对的促销活动。Kraken Pro 还提供更高级的交易工具和图表功能，有助于做出更明智的交易决策。定期查看 Kraken Pro 的费率表，看看是否适合您的交易需求。
4. 密切关注 Kraken 官方公告和更新： Kraken 会定期审查和调整其费率结构，并可能不时推出新的优惠活动。关注 Kraken 的官方网站、博客、社交媒体渠道和电子邮件通讯，以便及时了解任何费率调整、促销活动或特殊优惠。抓住这些机会可以显著降低您的交易成本。
5. 采取长期持有 (HODL) 策略以减少交易频率： 如果您是一位长期投资者，并且主要持有加密货币作为价值存储，那么可以考虑减少交易频率。频繁的交易会产生大量手续费，从而侵蚀您的利润。通过减少交易次数，并专注于长期持有，您可以最大程度地减少交易成本，并让您的投资随着时间的推移而增长。
6. 选择交易量大的交易对以提高效率和潜在的低费率： 交易量大的交易对通常具有更高的流动性，这意味着买家和卖家更容易以理想的价格进行交易。高流动性降低了滑点风险，并确保订单能够快速执行。Kraken 可能会为交易量大的交易对提供更低的费率，以鼓励交易活动。选择交易量大的交易对不仅可以提高交易效率，还可以潜在地降低交易成本。

交易手续费之外的费用

除了交易手续费之外，还需要密切关注 Kraken 平台的提币手续费。提币手续费并非固定不变，而是会因不同的加密货币种类而存在差异。更重要的是，这些费用还会根据当前区块链网络的拥堵状况进行动态调整。因此，在发起提币操作之前，强烈建议您务必访问 Kraken 官方网站，查阅最新的、准确的提币手续费信息。官方网站会提供最及时的费用更新，确保您了解提币所需的实际成本。

您还需要留意通过银行转账等传统方式进行资金充值或提现时，可能会产生的额外费用。银行作为中间机构，通常会针对跨境或跨行转账收取一定比例的手续费。这些费用并非 Kraken 平台所收取，而是银行自身的运营成本。在选择充值或提现方式时，请充分考虑银行可能收取的额外费用，并将其纳入您的交易成本预算中。

部分加密货币在提币时，可能会涉及矿工费（Gas Fee）。虽然 Kraken 平台本身不直接收取矿工费，但区块链网络需要矿工来验证和打包交易，因此需要支付一定的费用作为激励。 Kraken 平台会根据网络状况自动设置合理的矿工费，以确保提币交易能够快速且顺利地被确认。请注意，矿工费的高低也会影响交易的确认速度。

Kraken 手续费的透明度

Kraken 以其公开且易于理解的手续费结构在加密货币交易平台中脱颖而出。 其透明度是吸引众多交易者的关键因素之一。Kraken 将所有相关费率信息清晰地展示在其官方网站上，用户可以随时查阅，方便进行交易成本的预估。这些信息包括交易手续费、提币手续费以及其他可能产生的费用。Kraken 在用户确认交易之前，会明确、详细地展示需要支付的具体手续费金额，避免任何隐藏费用或意外支出。这种透明化的操作流程，显著提升了用户体验，帮助用户在充分了解交易成本的基础上，做出更为明智和审慎的交易决策。

Kraken 的手续费结构根据交易量和交易对的不同而有所变化。一般来说，交易量越大，手续费率越低。不同的加密货币交易对也可能适用不同的手续费率。用户可以通过 Kraken 官方网站上的手续费页面，查阅详细的费率表，了解不同交易场景下的具体费用。Kraken 还提供 Maker-Taker 手续费模式，鼓励用户提供流动性。Maker 订单是指那些不会立即成交，而是挂在订单簿上等待成交的订单，通常可以享受更低的手续费。Taker 订单是指立即成交的订单，手续费相对较高。通过这种 Maker-Taker 手续费模式，Kraken 旨在鼓励用户积极参与市场交易，提高市场流动性，从而为所有用户提供更好的交易体验。

理解 Kraken 的手续费结构对于优化交易策略和降低交易成本至关重要。 通过了解吃单 (Taker) 和挂单 (Maker) 费率的区别，并采取相应的策略，您可以有效地控制交易费用，并提高您的投资回报率。 务必定期查阅 Kraken 官方网站上的最新费率信息，以便及时了解费率变化，并根据自身情况调整交易策略。 请记住，仔细计算交易成本是成功交易的关键要素之一。